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顾问云专访观韬中茂(上海)律师事务所合伙:立足秒速时时彩规律

发布者:秒速时时彩    来源:未知    发布时间:2019-06-14 10:30

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  原标题:顾问云专访观韬中茂(上海)律师事务所合伙人高明月:立足专业,跨界创新,成为一个值得托付的人

  所有的财富管理安排都离不开法律方面的架构需求,律师事务所在财富管理行业中占据着非常重要的位置,这就引发了律师要如何开展财富管理业务的讨论。具体来说,律师在私人财富管理领域中起到怎样的作用呢?业务开展中又有哪些优势和挑战呢?

  近日,中国财富管理行业垂直自媒体「顾问云」,派出「中外独立三方财富管理行业实务分析项目组」,对观韬中茂(上海)律师事务所合伙人高明月进行了专访,针对高净值人士的财富管理需求及律师在其中扮演的角色等话题展开交流。

  高明月:对于从业人员而言,所有的财富管理安排都离不开客户本身所处的家庭环境、社会环境。但不论外在的表现形式如何,法律永远是一个不可或缺的内生逻辑,法律的架构性安排是必不可少的。

  举个例子,这就好比是在装修房子时铺设水电管道的隐蔽工程,隐蔽工程肯定是首先要被考虑的,然后才是粉刷墙壁、布置家居,如果先把家具买好,外表装饰得富丽堂皇,而里面的隐蔽工程没有做好,水电没通,那这个房子肯定是住不了的。

  所以说,法律的内在逻辑一定是被优先考虑并且跳不开的,在财富管理法律业务中,我认为律师的作用应该占到80%;另外10%是金融机构、第三方机构的法务人员;还有10%是代表国家行使司法职能的公检法人员及公证人员。

  如果你给客户做一份家族财富传承规划,将会涉及到婚姻协议、遗嘱、监护、股权、代持等协议等,这类人可能不需要很多,但绝对是不可或缺的。

  高明月:当我们在为客户搭建法律架构或给客户提供方案落地建议时,有三个方面一定是要考虑的:安全性、可持续性、和高效性。

  安全性无需赘述,是至关重要的;可持续性决定了其资产配置的抗风险能力,内在、外在的不确定因素都需进行考量;而高效性,则是减少了信任的成本。

  因为交易本身的基础就是以互信作为原则,如果交易双方之间缺少了诚信,则需要找各种第三方担保、增信,这不仅降低了交易的效率,还增加了相关成本。

  高明月:在财富管理方面的需求,我认为不光光是法律需求,或者说是单模块需求,而是要做一个整体的规划。在做这个整体规划时,从迫切度上讲,目前中国高净值人士的需求点已经不再是财富增值了,而是财富的保值。

  从资产配置的三要素:安全、收益性和流动性来看,安全方面要考虑的是资产种类、资产配置地是国内还是海外、抗风险的能力以及有无附属担保。

  正是因为安全被摆在了第一位,所以会导致最近几年无论是强调风险转移的大额保单,还是强调风险隔离的家族信托都受到追捧,追根溯源,还是大家对安全性的一种强烈诉求。

  而流动性也是一定要考虑的,例如我们并不建议房产投资在财富管理的资产配置中占主要位置,并不是因为安全问题,而是因为价值较高的房产往往流动性较弱导致的。

  顾问云:在高净值人士的财富管理中,像家族信托、大额保单等金融工具的运用,您如何看待?

  高明月:家族信托和大额保单虽然在近几年受到了高净值人士的关注,市场潜力很大,但我认为,目前无论是从金融机构的推广力度,还是受众的接受程度上,这两类金融工具在国内市场都还处于一个初级阶段。

  金融机构并未充分信息披露,受众群体也未完全接受和认可这两类金融工具。这种现状的原因是这两类金融工具还未经历过一个完整的发展周期,投资者在风险与收益方面的教育也还未完全普及。

  对于大额保单而言,目前是投保基数很大,但因为最先购买的一代人大概率都还在世,并未涉及到集中理赔的情况,所以说第一个发展周期还未结束。

  但是随着我国人口结构的变化,出生人口减少,老龄化问题日益凸显,我认为再过十年,当70后们到了退休的年龄,养老需求会飞速增长,所以大额保单将成为必不可少的资产配置安排,将会被更多人认可和接受。

  而家族信托,首先我认为市场前景会很好。客观上讲,由于目前我国对于私有财产保护的法律机制还处于初级阶段,而家族信托作为合法化的他益性安排,这类金融工具可以说是在我国的法律架构下的最佳安排。

  但由于高净值客户还在观望,金融服务人员大部分又不得其门而入,从而使得国内的家族信托相对于海外市场而言,仍处于一个刚刚起步的阶段,法律理论层面细节略显粗糙,家族信托实践方面,也是摸着石头过河。

  在以传承为主要目的的家族信托中,如果委托人离世后,家族信托是否能经受住继承人的挑战,实际案例还是很少的,所以还不够有说服力。

  目前的客观现状是,很多人还难以看到信托市场的未来发展,所以受众群体目前还是持有保留态度的,并不会投入过多的资金在家族信托业务上。

  顾问云:作为一名财富管理业务的从业人员,您认为都需要具备哪些条件?

  高明月:第一个必备条件当然就是信任基础了,所有财富管理业务的起点就是信任。

  受人所托,忠人之事,如果没有信任,效率就会大大降低,所以一名财富管理从业人员首先要成为一个值得信任、值得托付的人。

  第二点是作为从业人员所需要的专业度,要确保能为高净值客户提供真正有品质的服务和产品。

  那么优质的产品和服务,人人都需要,为什么在某些情况下我们还是无法满足客户的需求呢?

  这也就是我认为作为财富管理从业人员应该具备的第三个条件:要有跨界的思维,或者说是受托人群体的整体意识。

  在做财富管理业务时,一个必不可少的环节就是将高净值客户的财富和从业人员掌握的资源相对接。

  因为任何一个高净值客户的需求都不是单一模块化,而是整体化的,所以我们要清晰地知道这些需求都分别涉及到了哪些细分领域,否则就是盲人摸象。

  例如高净值客户在海外子女教育的需求上就会涉及到各个层面的问题:税务问题、子女身份的改变对公司资质、准入方面的影响、婚姻、继承、国内财产的转移、海外资产要如何配置等等等等。

  另外还有两点,就是国际化的视野和有温度的价值观,国际化的视野意味着要有全球化的建议和判断,比如海外资产的配置逻辑、法律架构、财产结构都是有必要熟知的。

  有温度的价值观,比如说企业社会责任的安排、家族慈善的安排等,则是原则性层面的必备条件,其重要性绝对不亚于前面几点。

  顾问云:您认为律所在涉足高净值人士的财富管理中有何优势?又有何挑战?

  高明月:优势方面,一个综合性、规模化的律师事务所会体现得更为明显,主要是人才多样化,专业水平高,对于解决高净值客户的综合需求方面有明显的优势。

  当然,挑战也一定是存在的,如果律所不能根据市场形势转变思维,仅依靠传统法律方面的业务,是没有竞争力的。

  所以一定要用跨界合作的思维去服务客户,与其他金融机构寻找可能的合作契机,最后达到相得益彰的效果。否则,就会被市场所淘汰。

  高明月:合作最多的是保险和信托,但第三方金融机构,传统的银行类金融机构、证券公司、融资租赁公司也均有所涉及。

  选择标准主要还是针对金融机构的风控体系以及律师在业务层面的参与度进行综合考虑。

  高明月:我认为,目前的财富管理市场发展潜力巨大,在未来,还会聚积更多的民间财富。

  在这个大背景下,高净值客户或企业主在财富管理方面的安排和规划的需求会日益渐长。

  但是事在人为,路要靠自己走。从业人员一定要先做好自己,先让自己成为一个值得托付的人,在这个行业中如果没有获得信任那就会寸步难行。

  毕业于复旦大学法学院,律师执业12年,致力于为高端财富家庭提供家庭财富保护与传承的法律服务,服务过近百家家族企业客户,并担任多家银行、保险、信托公司法律顾问。高明月律师擅长将慈善与传承相结合,发起成立“明月律师助学慈善信托”,并协助多位家族企业客户设立家族慈善信托。秒速时时彩规律高明月律师被评为“2018法治中国影响力人物”。秒速时时彩APP

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